چگونه بالانس، اکوئیتی، مارجین و مارجین لول را محاسبه کنیم؟

احتمالاً شنیده اید که می گویند تحلیل در بازار فارکس اهمیت بسیار بالایی دارد. اما شناخت مفاهیمی مانند مارجین لول، بالانس، اکوئیتی و مارجین جزو مقدمات و الزاماتی است که اگر آن ها را ندانید توانایی استفاده از ابزارهای مالی را نخواهید داشت. حتی اگر توانایی تحلیل بسیار بالایی داشته باشید بدون دانستن مفاهیم اولیه نمی توانید عملکرد مناسبی را در مدیریت دارایی و سرمایه گذاری داشته باشید. بنابراین تنها نباید به تحلیل بازار بسنده کرد و شناخت ابزار ها و مفاهیم موجود در فارکس بسیار الزامی است. بالانس، اکوئیتی، مارجین و مارجین لول به ترتیب اطلاعات دقیقی از موجودی حساب، سرمایه درگیر معاملات و میزان ریسک معامله ارائه می دهند. این شاخص ها باعث می شود شما در حساب متاتریدر خود در فارکس، دارایی خود را بهتر مدیریت کنید. در ادامه تعریفی ساده از این مفاهیم به شما ارائه می کنیم و با نحوه محاسبه آن ها آشنا می شوید. با توکنیکو همراه شوید…

بیشتر بدانید :
معنای ویت دراو (Withdraw) در ارزدیجیتال

بالانس (Balance) چیست؟

بالانس یا موجودی حساب، مبلغی است که پس از انجام تمام معاملات در حساب معاملاتی شما ثبت می شود. وقتی معامله ای را در بازار فارکس انجام دهید، موجودی حساب شما به نوسانات دارایی خریداری شده وابسته می شود. اما وقتی معامله باز باشد و آن را نهایی نکرده باشید، هیچ گونه تاثیری بر روی بالانس شما وارد نخواهد شد. برای درک بهتر مفهوم بالانس در بازار های مالی فرض کنید که حساب خود را با 3,000 دلار شارژ کرده اید، بالانس شما در این لحظه همان 3,000 دلار خواهد بود اما اگر یک معامله را با 300 دلار سود ببندید، بالانس شما به 3,300 دلار افزایش خواهد یافت. در مقابل همین فرآیند، اگر معامله ای را با 150 دلار زیان نهایی کنید بالانس به 2,850 دلار کاهش خواهد یافت.

نحوه محاسبه بالانس

بالانس یا موجودی حساب با توجه به سرمایه اولیه، واریز یا برداشت ها و سود یا زیان معاملات بسته شده محاسبه می شود. برای محاسبه بالانس باید از فرمول زیر استفاده کرد:

Balance = سرمایه اولیه + سود معاملات بسته‌شده − زیان معاملات بسته‌شده ± واریز یا برداشت

Balance = Initial Deposit + (Total Closed Profits – Total Closed Losses) + (Total Deposits – Total Withdrawals)

تعریف متغیر ها در این فرمول:

• Balance: موجودی نهایی حساب
• سرمایه اولیه: مبلغی که در ابتدا به حساب واریز کرده‌اید.
• سود و زیان معاملات بسته‌شده: نتیجه معاملاتی که به پایان رسیده‌اند.
• واریز یا برداشت: مبالغی که در طول فعالیت به حساب اضافه یا از آن کم شده‌اند.

سود یا زیان معاملات بسته شده در بالانس یا موجودی حساب بیشترین تاثیر را می گذارند. میزان سرمایه اولیه و تصمیمات شما برای واریز یا برداشت از حساب، در اکثر مواقع به روند سود یا زیان دارایی های تان بستگی دارد.

اکوئیتی (Equity) چیست؟

اکوئیتی یا ارزش لحظه‌ای حساب، به شما نشان می دهد که اگر تمام معاملاتی که به صورت باز در حساب متاتریدرتان دارید را ببندید و نهایی کنید چه مفدار سرمایه در اختیار شما قرار خواهد گرفت. اکوئیتی با توجه به نوسانات قیمت دارایی های مختلف همواره در حال تغییر است. برای اینکه درک کاملی از مفهوم اکوئیتی داشته باشید، مثال ساده ای می زنیم…

فرض کنید بالانس حساب ( موجودی حساب) شما 3,000 دلار است و یک معامله بازدارید که درحال حاضر 250 دلار سود شناور دارد. در این شرایط اکوئیتی شما در صورت بستن معامله 3,250 دلار خواهد بود. اما اگر همان معامله 100 دلار در زیان باشد اکوئیتی شما به 2,900 دلار کاهش خواهد یافت.

فرمول محاسبه اکوئیتی

فرمول محاسبه اکوئیتی بسیار ساده است. اکوئیتی را میتوان از جمع بالانس ( موجودی حساب) و سود یا زیان شناور معاملات باز به دست آورد. این فرمول به شکل زیر است:

Equity = Balance + Floating Profit/Loss

تعریف متغیر ها در این فرمول:

• Equity: ارزش لحظه‌ای حساب
• Balance: موجودی حساب پس از بسته شدن معاملات
• Floating Profit/Loss: سود یا زیان معاملات بازی که هنوز بسته نشده‌اند.

مثال:

• بالانس: ۳,۰۰۰ دلار
• سود شناور: ۲۰۰ دلار

اکوئیتی = ۳,۰۰۰ + ۲۰۰ = ۳,۲۰۰ دلار

اکنون با بالانس و اکوئیتی به خوبی آشنا شدید. با مقایسه این دو شاخص می توانید متوجه تفاوت ها و اهمیت های آن ها شوید. تفاوت اصلی اکوئیتی و بالانس در این است که بالانس فقط پس از بسته شدن معاملات تغییر می‌کند، اما اکوئیتی با هر تغییر قیمت در بازار به‌روزرسانی می‌شود.

مارجین (Margin) چیست؟

مارجین یا وجه تضمین، به بخشی از سرمایه حساب شما مربوط می شود که بروکر برای بازنگه داشتن یک معامله آن را مسدود می کند. این مبلغ ربطی به هزینه معامله ندارد و اگر شما معامله را لغو کنید به حسابتان برمی گردد. مارجین یا وجه تضمین تنها برای انجام تعهدات معاملاتی استفاده می شود و تا زمان بسته شدن معامله توسط بروکر مسدود می شود. امکان استفاده از مارجین یا وجه تضمین برای بازکردن موقعیت های جدید وجود ندارد و این ویژگی آن را نسبت به موجودی حساب یا بالانس متفاوت می کند.

مقدار مارجین به دلیل وابسته بودن به اکوئیلیتی و تاثیر پذیری از عواملی مانند حجم معامله، قیمت دارایی و میزان اهرم همواره تغییر می کند. هر چه اهرم معامله بالاتر باشد، میزان مارجین مورد نیاز برای بازنگه داشتن همان معامله کمتر خواهد بود. منظور از اهرم معاملاتی در فارکس مبلغی است که بروکر به شما برای انجام معامله قرض می دهد.

فرمول محاسبه مارجین

برای محاسبه مارجین از فرمول رایج زیر استفاده می کنند:

Margin = (Contract Size × حجم معامله × قیمت دارایی) ÷ Leverage

تعریف متغیر ها در این فرمول:

• Margin: وجه تضمین موردنیاز برای معامله
• Contract Size: اندازه قرارداد یا حجم هر معامله است که در فارکس با واحدی به نام لات (Lot) سنجیده می‌شود. یک لات استاندارد معمولا برابر با = ۱۰۰,۰۰۰ واحد از ارز پایه است.
• حجم معامله: اندازه موقعیت معاملاتی بر حسب لات
• قیمت دارایی: قیمت لحظه‌ای جفت‌ارز یا دارایی
• Leverage: اهرم معاملاتی یا مبلغ قرضی که توسط بروکر ارائه می‌شود.

مثال برای محاسبه مارجین

مثال: فرض کنید قصد دارید یک لات استاندارد EUR/USD را با اهرم 1:100 معامله کنید. اهرم 1:100 یعنی به ازای هر ۱ دلار (یا هر واحد پول) که در حساب خود دارید، می‌توانید تا ۱۰۰ دلار (یا ۱۰۰ واحد پول) معامله انجام دهید.

• اندازه قرارداد: ۱۰۰,۰۰۰
• حجم معامله: ۱ لات
• اهرم: ۱۰۰

مارجین = ۱۰۰,۰۰۰ ÷ ۱۰۰ = ۱,۰۰۰ دلار

مارجین شما در این مثال برابر با 1 هزار دلار شد. یعنی برای باز نگه داشتن معامله، ۱,۰۰۰ دلار از سرمایه شما به‌عنوان وجه تضمین توسط بروکر مسدود می شود.

مارجین آزاد (Free Margin) چیست و چگونه محاسبه می شود؟

با تعریف مارجین آشنا شدید و فهمیدید مارجین مبلغی است که از طرف بروکر برای باز نگه داشتن دارایی ها قبل از بستن معامله مسدود می شود. به موجودی و سرمایه ای که از تغییرات معاملات باز در کیف پول یا موجودی حساب شما ( بالانس) ایجاد می شوند نیز اکوئیتی می گویند. اکنون درک مارجین آزاد برای شما راحت تر خواهد شد. مارجین آزاد بخشی از اکوئیتی است که برخلاف مارجین برای بازنگه داشتن معاملات مسدود نشده و شما می توانید از آن برای بستن معاملات استفاده کنید یا آن را به باز نگه داشتن سایر دارایی ها برای معاملات اختصاص دهید.  هر چقدر میزان مارجین آزاد شما بیشتر باشد، انعطاف بیشتری برای ورود به معاملات جدید خواهید داشت.

فرمول محاسبه مارجین آزاد به شکل زیر است:

Free Margin = Equity − Used Margin

تغییر متغیر ها در این فرمول:

• Free Margin: سرمایه قابل استفاده برای معاملات جدید
• Equity: ارزش لحظه‌ای حساب
• Used Margin: مجموع مارجین استفاده‌شده در معاملات باز

مارجین لول (Margin Level) و کال مارجین چیست؟

مارجین لول یکی از مهم‌ترین شاخص‌های مدیریت ریسک در فارکس محسوب می‌شود. مارجین لول را به صورت درصد محاسبه می‌کنند. این شاخص به شما نشان می‌دهد که تا چه میزان مارجین از حجم اکوئیتی برای باز نگه داشتن معامله استفاده شده است. همچنین با توجه به اکوئیتی که از مجموع بالانس (موجودی حساب) و سود یا زیان معاملات باز در حساب شما به دست می‌آید، می‌توان فهمید که ریسک و هزینه لازم برای سرمایه‌گذاری با در نظر گرفتن مارجین یا پول مسدود شده چقدر خواهد بود.

بروکرها مارجین لول را به صورت درصد به تریدرها نشان می‌دهند. اگر درصد مارجین لول پایین باشد شما با کال مارجین روبرو خواهید شد. کال مارجین هشداری است از طرف بروکر مبنی بر اینکه اکوئیتی حساب شما کاهش یافته است. وقتی اکوئیتی حساب پایین می‌آید، یعنی ارزشِ خالصِ دارایی‌ها و معاملات باز و موجودی حساب شما به دلیل زیان‌های جاری کاهش یافته و در نتیجه، دیگر توان و فضای کافی برای ورود به معاملات جدید یا باز کردن پوزیشن‌های تازه را ندارید.

فرمول محاسبه مارجین لول

مارجین لول را با استفاده از فرمول زیر محاسبه می کنند:

Margin Level = (Equity ÷ Used Margin) × 100

تعریف متغیر ها در این فرمول:

• Margin Level: درصد مارجین لول
• Equity: ارزش لحظه‌ای حساب
• Used Margin: مارجین استفاده‌شده در معاملات باز

مثال برای مارجین لول، آشنایی با استاپ اوت

برای درک درست از محاسبه مارجین لول و مفهوم آن در بازار فارکس به مثال زیر توجه کنید که با استفاده از فرمول مارجین لول محاسبه شده است:

• اکوئیتی: ۲,۴۰۰ دلار
• مارجین استفاده‌شده: ۸۰۰ دلار

مارجین لول = (۲,۴۰۰ ÷ ۸۰۰) × ۱۰۰ = ۳۰۰٪

عدد به دست آمده 300% است. این نشان می دهد که اکوئیتی کاهش پیدا کرده است. با کاهش اکوئیتی هم مارجین لول کاهش می یابد. زمانی که مارجین لول به سطح تعیین‌شده توسط بروکر برسد، ممکن است ابتدا هشدار مارجین کال ( Margin Call) دریافت کنید. اگر زیان معاملات ادامه پیدا کند و مارجین لول به سطح Stop Out برسد، بروکر برای جلوگیری از منفی شدن حساب و ایجاد بدهی در مارجین، بخشی یا تمام معاملات باز را به‌صورت خودکار می‌بندد. توجه داشته باشید که سطح کال مارجین و استاپ اوت در همه بروکرها یکسان نیست و هر کارگزاری قوانین مخصوص به خود را دارند.

ارتباط بالانس، اکوئیتی، مارجین و مارجین لول

در انتها برای نتیجه گیری و درک تمامی مفاهیم مربوط به بالانس، اکوئیتی، مارجین و مارجین لول خلاصه ای از آن ها ارائه می کنیم و ارتباط بین آن ها را توضیح می دهیم. تغییرات هرکدام از این شاخص ها می تواند بر روی دیگری تاثیر بگذارد…

• بالانس موجودی واقعی حساب پس از بسته شدن معاملات را نشان می‌دهد.
• با اضافه شدن سود یا زیان معاملات باز، اکوئیتی محاسبه می‌شود.
• بخشی از اکوئیتی به‌عنوان مارجین برای نگهداری معاملات باز اختصاص پیدا می‌کند.
• در نهایت، نسبت اکوئیتی به مارجین استفاده‌شده، مارجین لول را تشکیل می‌دهد.

اگر معاملات باز وارد زیان شوند، اکوئیتی کاهش پیدا می‌کند. در نتیجه، مارجین لول نیز کاهش می‌یابد. اگر این روند ادامه پیدا کند و مارجین لول به سطح تعیین‌شده توسط بروکر برسد، ابتدا کال مارجین (Margin Call) به‌عنوان هشداری برای کمبود وجه تضمین (که بسته به بروکر ممکن است فعال شود) نمایش داده می‌شود. اگر کاهش مارجین لول ادامه پیدا کند و به سطح استاپ اوت (Stop Out) برسد، بروکر برای جلوگیری از منفی شدن بیشتر حساب و مدیریت ریسک، بخشی یا تمام معاملات باز را به‌صورت خودکار می‌بندد. شما با مجله اقتصادی توکنیکو همراه بودید. در سامانه توکنیکو، معتبرترین سامانه خرید و فروش طلا و نقره در ایران فرصت های متنوعی برای سرمایه گذاری در طلا و نقره به وجود آمده است.

سوالات متداول

تفاوت بالانس و اکوئیتی چیست؟

بالانس موجودی حساب پس از بسته شدن معاملات است، اما اکوئیتی ارزش لحظه‌ای حساب را با در نظر گرفتن سود یا زیان معاملات باز نشان می‌دهد.

مارجین چگونه محاسبه می‌شود؟

مارجین بر اساس اندازه قرارداد، حجم معامله، قیمت دارایی و میزان اهرم محاسبه می‌شود. هرچه اهرم بالاتر باشد، مارجین موردنیاز برای باز کردن معامله کمتر خواهد بود.

مارجین لول چند درصد باید باشد؟

عدد مشخصی برای همه بروکرها وجود ندارد، اما هرچه مارجین لول بالاتر باشد، وضعیت حساب ایمن‌تر است.

اگر مارجین لول کاهش پیدا کند چه اتفاقی می‌افتد؟

با کاهش مارجین لول، حساب به کال مارجین نزدیک می‌شود. اگر این شاخص به سطح استاپ اوت تعیین‌شده توسط بروکر برسد، ممکن است معاملات باز به‌صورت خودکار بسته شوند.