تحلیل در بازارهای مالی به چه معناست؟ | انواع تحلیل در بازار مالی

تحلیل در بازارهای مالی اهمیت بسیار بالایی دارد و این موضوع را از طریق یک جستجوی ساده در شبکه های اجتماعی یا اینترنت می توان متوجه شد. زیرا حجم وسیعی از تبلیغات مربوط به آموزش تحلیل در حال انتشار است که وعده های مختلفی در آن ها به مشتریان داده می شود. اما تحلیل در بازارهای مالی دقیقا به چه معناست؟ آیا با یادگیری تحلیل در بازارهای مالی میتوان راه صد ساله را یک شبه رفت و تنها با انجام ترید یا نوسان گیری ثروت میلیاردی کسب کرد؟

در پاسخ باید گفت هدف از تحلیل در بازارهای مالی به هیچ وجه پیش بینی قطعی آینده نیست. بلکه تحلیل در بازار مالی یعنی کنار هم گذاشتن داده ها و بررسی اطلاعات موجود در بازار و اقتصاد برای تصمیم گیری بهتر؛ با تحلیل در بازارهای مالی می توان ریسک سرمایه گذاری را کاهش داد. در ادامه، با مفهوم تحلیل و رایج‌ترین روش‌های آن آشنا می‌شوید. با توکنیکو همراه شوید…

تحلیل در بازارهای مالی چیست؟

تحلیل در بازارهای مالی به فرآیند بررسی اطلاعات، داده ها و شرایط بازار گفته می شود که می تواند معامله گران را در پیش بینی روند احتمالی قیمت دارایی ها کمک کند. در واقع معامله گر با استفاده از روش های مختلف تحلیل، تلاش می کند برنامه ریزی های لازم را برا خرید و فروش دارایی ها انجام دهد. با تحلیل مناسب می توان زمان مناسب ورود یا خروج از معاملات را تعیین کرد و  ریسک های موجود در تصمیم گیری های مالی را کاهش داد. بنابراین تحلیل در بازارهای مالی اهمیت بسیار بالایی دارد. همچنین نوع تحلیل در بازارهای مالی با توجه به استراتژی و اهداف هر سرمایه گذار می تواند متفاوت باشد. هر معامله گر به شیوه مختلفی بازار را تحلیل می کند. برای مثال کسی که قصد نگهداری یک دارایی برای چند سال را دارد، معمولا اطلاعات متفاوتی را در مقایسه با معامله گر روزانه بررسی می کند.

انواع تحلیل در بازارهای مالی

به طور کلی، انواع تحلیل در بازارهای مالی شامل سه روش اصلی زیر می شود:

• تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis)
• تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)
• تحلیل سنتیمنتال یا احساسات بازار (Sentiment Analysis)

هر یک از روش های تحلیل در بازارهای مالی اطلاعات متفاوتی را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند و بسیاری از فعالان حرفه ای در بازار، می توانند با استفاده از روش های مختلف تحلیل، تصمیم گیری های دقیق تری در سرمایه گذاری داشته باشند.

تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) چیست؟

تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) یکی از روش های تحلیل در بازارهای مالی است که در آن ارزش واقعی یک دارایی را با بررسی عوامل اقتصادی، مالی و بنیادی ارزیابی می کنند. این روش به شما کمک می کند به ارزش ذاتی دارایی پی ببرید و آن را با ارزش فعلی اش در بازار مقایسه کنید. با انجام این کار می توان از پتانسیل رشد دارایی ها و ارزش آن ها برای سرمایه گذاری با خبر شد.

همچنین نوع اطلاعاتی که در این روش تحلیل مورد بررسی قرار می گیرد، بسته به نوع بازار متفاوت است. برای مثال در بازار سهام عواملی مانند صورت های مالی شرکت، میزان سودآوری، درآمد، بدهی‌ها، برنامه‌های توسعه و وضعیت صنعت را به عنوان عوامل بنیادی در نظر می گیرند. اما در بازارهایی مانند فارکس، شاخص‌های اقتصادی، نرخ تورم، تولید ناخالص داخلی (GDP)، نرخ بیکاری و تصمیمات بانک‌های مرکزی و نرخ بهره نقش پررنگ‌تری ایفا می‌کنند.

به طور کلی می توان گفت تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال به این سؤال پاسخ می‌دهد که «آیا قیمت فعلی دارایی با ارزش واقعی آن مطابقت دارد یا خیر؟» تحلیل بنیادی می تواند به معامله گران دید بلند مدت بدهد و ارزش واقعی دارایی را به آن ها نشان دهد. البته برای تحلیل بنیادی معمولاً زمان بیشتری را باید صرف جمع آوری و بررسی اطلاعات کنید. همچنین این تحلیل در بازارهای مالی به تنهایی نمی تواند زمان دقیق ورود یا خروج از معامله را مشخص کند. بنابراین باید از آن در کنار سایر روش های تحلیل در بازارهای مالی استفاده کنید.

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) چیست؟

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) یک روش دیگر برای پیش بینی وضعیت بازار و قیمت دارایی های مالی است. این روش تحلیل در بازار مالی تفاوت های مهمی با تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال دارد. در تحلیل تکنیکال به جای بررسی اخبار و اطلاعات اقتصادی و شاخص هایی همچون نرخ بهره یا نرخ بیکاری، به رفتار قیمت و حجم معاملات در بازار توجه می شود. در این روش معامله گر با بررسی نمودار ها و قیمت دارایی ها سعی می کند روند احتمالی آینده را پیش بینی کند.

معامله‌گران تکنیکال از ابزارهای مختلفی مانند خطوط روند، سطوح حمایت و مقاومت، الگوهای قیمتی، میانگین‌های متحرک، اندیکاتورها و کندل‌استیک‌ها برای تحلیل نمودار استفاده می‌کنند تا برنامه ریزی دقیق تری را برای خرید و فروش دارایی ها در آینده داشته باشند. معامله گرانی که قصد معاملات کوتاه مدت، میان مدت و تعیین نقاط مناسب ورود و خروج دارایی از بازار های مالی را دارند، معمولاً از این روش استفاده بیشتری می کنند. تقریباً در تمام بازارهای مالی از جمله فارکس، بورس، ارزهای دیجیتال و بازار کالا می توان از روش تحلیل تکنیکال استفاده کرد.

از مهم‌ترین مزایای تحلیل تکنیکال باید به سرعت بررسی بازار، امکان تعیین حد سود و حد ضرر و کاربرد آن در بازه‌های زمانی مختلف اشاره کرد. با این حال، نتایج آن تا حد زیادی به تجربه تحلیل‌گر و نحوه تفسیر نمودارها بستگی دارد.

تحلیل سنتیمنتال (Sentiment Analysis) چیست؟

تحلیل سنتیمنتال (Sentiment Analysis) یا تحلیل احساسات بازار، روشی است که در آن به رفتار و احساسات معامله‌گران نسبت به یک دارایی یا بازار توجه می شود. همانطور که می دانید رفتار سرمایه گذاران و میزان تقاضا آن ها بر بازار تاثیر زیادی دارد. در بازار های مالی گاهی قیمت‌ها صرفاً به دلیل ترس، هیجان یا خوش‌بینی سرمایه‌گذاران تغییر می‌کنند؛ حتی اگر عوامل بنیادی یا تکنیکال تغییر محسوسی نداشته باشند امکان دارد رفتار هیجانی سرمایه گذاران باعث تغییرات مهمی در بازار های مالی شود و حتی بر روی عوامل بنیادی تاثیر بگذارد.

بنابراین در این روش، تحلیل گر با بررسی عواملی مانند اخبار مهم، فضای رسانه ها، گزارش های اقتصادی، شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index)، سعی می کند حجم معاملات و موقعیت معامله‌گران را بررسی می‌کند تا دیدگاه واضح تری نسبت به آینده بازار پیدا کند. در تحلیل سنتیمنتال می توان متوجه شد که چه احساساتی در بازار غالب شده است و سرمایه گذاران چه رفتاری خواهند داشت. لازم است بدانید که تحلیل سنتیمنتال معمولاً به‌تنهایی مبنای تصمیم‌گیری نیست و بیشتر به‌عنوان مکمل تحلیل بنیادی و تکنیکال استفاده می‌شود.

تفاوت تحلیل بنیادی و تکنیکال

این روز ها استفاده از روش های تحلیل به ویژه تحلیل فاندامنتال ( بنیادی) و تحلیل تکنیکال به بسیاری از افرادی که قصد سرمایه گذاری حرفه ای در بازار های مالی را دارند پیشنهاد می شود. اما این دو شاخص دقیقا چه تفاوتی با یکدیگر دارند؟ در جدول زیر می توانید در یک نگاه به تمامی تفاوت های آن ها پی ببرید:

کدام روش تحلیل در بازارهای مالی بهتر است؟

در انتها پس از اینکه با انواع روش تحلیل در بازارهای مالی آشنا شدید، بهتر است بدانید که استفاده از یک روش تحلیل برای سرمایه گذاری و معامله حرفه ای مناسب نخواهد بود. برای تبدیل شدن به یک تحلیل گر حرفه ای باید تحلیل رفتار سرمایه گذاران از طریق روش سنتیمنتال و تحلیل نموارد قیمت ها و حجم معاملات از طریق روش تکنیکال، همراه با تحلیل بنیادی ( تحلیل شاخص های اقتصادی) استفاده شوند.

همچنین انتخاب روش مناسب به هدف سرمایه‌گذاری، افق زمانی و استراتژی معاملاتی افراد بستگی دارد. اگر قصد تحلیل عمیق و حرفه ای را ندارید و می خواهید تنها ارزش واقعی دارایی ها را برای سرمایه گذاری بلندمدت بررسی کنید استفاده از تحلیل بنیادی مناسب خواهد بود. در حالی که تحلیل تکنیکال در شناسایی نقاط ورود و خروج معاملات در سرمایه گذاری کوتاه مدت و میان مدت کاربرد بیشتری دارد.

همچنین تحلیل سنتیمنتال در درک احساسات حاکم بر بازار نقش مهمی ایفا می‌کند. بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای با ترکیب این سه روش، تصمیم‌های دقیق‌تر و آگاهانه‌تری در بازارهای مالی اتخاذ می‌کنند. شما با مجله اقتصادی توکنیکو همراه بودید. اگر قصد خرید و فروش آنلاین طلا و نقره را دارید پیشنهاد می کنیم به سایت توکنیکو، مورد اعتماد ترین سامانه طلا و نقره در ایران مراجعه کنید. معاملات 24 ساعته فعال است. خرید و فروش آنلاین طلا و نقره در سامانه توکنیکو به پشتوانه شمش طلا و نقره ضدجعل توکنیکو صورت می گیرد که در بانک کارگشایی به عنوان وثیقه قرار گرفته است.