بودجه بندی سرمایه ای چیست | رمز موفقیت در بازار های مالی

بودجه بندی سرمایه ای مجموعه ای از تصمیمات مالی هستند که شرکت ها برای سرمایه گذاری های بزرگ و پیش بردن پروژه های بالقوه از آن ها استفاده می کنند. به بیان دقیق تر شرکت ها با بودجه بندی سرمایه ای به تعیین میزان هزینه و درآمد حاصل از دارایی های سرمایه ای شرکت می پردازند و با انجام تحلیل های لازم برنامه ریزی های مالی را برای این نوع از دارایی ها انجام می دهند. بودجه بندی سرمایه ای به عنوان یک فرآیند مهم می تواند به پیشرفت کسب و کار ها کمک کند و آن ها را به سمت تصمیم گیری های مالی مهم سوق دهد. با بودجه بندی سرمایه ای نهاد و سازمان ها بیشترین بازدهی را برای سرمایه گذاران خود خواهند داشت. در ادامه با مفاهیم مربوط به بودجه و بودجه بندی سرمایه ای بیشتر آشنا می شوید. با توکنیکو همراه باشید…

بیشتر بدانید :
معرفی سه اپلیکیشن برتر مدیریت مالی:ابزاری برای کنترل بودجه

بودجه چیست؟ | تعریف بودجه و انواع آن

حتماً برای شما نیز پیش آمده که هنگام تصمیم گیری های مالی و اقتصادی از شما در رابطه با میزان بودجه تان سوال پرسیده اند. اما بودجه به شکل دقیق به چه معنا است و به چند دسته تقسیم بندی می شود؟ در پاسخ باید گفت وقتی میزان درآمد ها و هزینه های یک گروه، سازمان یا فرد را برآورد می کنیم یا تخمین می زنیم، در واقع در حال محاسبه ی بودجه ی آن هستیم. بودجه می تواند به دو شکل ثابت و غیر ثابت باشد. در بودجه ثابت به میزان درآمد و ظرفیت یک سازمان یا کسب و کار طی بازه زمانی مشخص توجه می شود و در این نوع بودجه بندی به یک مبلغ مشخص می رسند. بودجه متغیر با در نظر گرفتن عوامل متغیر بیشتری همچون نیازهای مربوط به هر پروژه تعریف می شود و از طریق آن به یک بودجه تقریبی خواهید رسید.

بودجه بندی یعنی چه ؟ | بودجه بندی سرمایه ای چگونه است؟

در رابطه با تعریف بودجه بندی باید به بیان ساده گفت، به برنامه ریزی هایی که برای خرج کردن دارایی انجام می دهیم بودجه بندی می گویند. این برنامه ریزی بر اساس پیش بینی میزان درآمد و هزینه های مورد نیاز انجام می شود. بودجه بندی سرمایه ای نیز به برنامه ریزی هایی گفته می شود که شرکت ها و نهاد های مالی برای سرمایه گذاری انجام می دهند. در بودجه بندی سرمایه ای، میزان هزینه ها و درآمد را تخمین می زنند و یک برنامه ریزی مناسب را برای ایجاد پروژه یا چیدن سبد سرمایه گذاری در نظر می گیرند. همچنین در بودجه بندی سرمایه ای برای درآمد های ناشی از سرمایه گذاری بار دیگر برنامه ریزی می کنند.

اهمیت بودجه بندی سرمایه ای

از آن جا که پیشرفت و آینده ی یک شرکت به برنامه های بلندمدت آن در سرمایه گذاری بستگی دارد، بنابراین بودجه بندی سرمایه ای اهمیت بسیار بالایی پیدا می کند. با بودجه بندی سرمایه ای می توان ظرفیت عملیاتی یک نهاد یا فرد را مشخص کرد. همچنین بودجه بندی سرمایه ای کمک می کند که با توجه به پروژه های موجود، بهترین برنامه ریزی را برای رسیدن به اهداف مالی انجام دهید.

در این بودجه بندی، مخارج سرمایه ای یک نهاد پیش بینی می شود. همواره در تجزیه و تحلیل مالی پروژ های سرمایه ای در شرکت ها، باید از روش های بودجه بندی سرمایه ای استفاده کرد، تا بودجه ای مناسب را صرف سرمایه گذاری نمود و بودجه ای دیگر را به سایر هزینه ها اختصاص داد.

.قواعد موجود در بودجه بندی سرمایه ای حکم می کنند که با در نظر گرفتن تمامی مخارج، هزینه ها و راه های کسب درآمد، اقدام به سرمایه گذاری در بازار های مالی با بودجه مناسب کنید. این موضوع ریسک موجود در سرمایه گذاری را برای شما کاهش می دهد. بودجه بندی سرمایه ای می تواند در ارزیابی ریسک های مربوط به هزینه ها و مخارج شرکت نقش ایفا کند و راهکارهای موثری را برای برنامه ریزی های مالی ارائه دهد.

بودجه بندی سرمایه ای می تواند میزان ریسک را در تصمیمات مالی شرکت ها محاسبه کند. برای مثال شرکت در نظر می گیرد که در صورت ایجاد پروژه مالی جدید و عدم موفقیت در آن چه میزان ضرر خواهد کرد؛ و در نتیجه روش های مدیریت ریسک را مورد استفاده قرار خواهد داد.  امروزه تحلیلگران مالی برای ارائه راهنمایی های لازم به شرکت ها و ارگان های خاص از روش های بودجه بندی سرمایه ای استفاده می کنند تا آن ها با در نظر گرفتن تمامی ریسک های موجود، بهترین تصمیم گیری را داشته باشند.

بیشتر بدانید :
بهترین کتاب های سواد مالی و اقتصادی | 10 کتاب برتر

روش های مختلف بودجه بندی سرمایه ای

برای بودجه بندی سرمایه ای از روش های زیر استفاده می کنند و با در نظر گرفتن موارد مختلف همچون مدت بازگشت سرمایه و شاخص سود آوری برنامه ریزی های مالی را انجام می دهند:

1. در نظر گرفتن دوره بازگشت سرمایه: هر چقدر دوره بازگشت سرمایه کوتاه تر باشد سرمایه گذاری برای سازمان یا فرد مورد نظر بهتر خواهد بود. بنابراین برای برنامه ریزی مالی باید ابتدا مدت زمان بازگشت سرمایه گذاری اولیه را محاسبه کنید.
2. روش NPV یا خالص ارزش فعلی: برای رد کردن یا قبول پروژه های جدید در شرکت ابتدا باید جریان نقدینگی ( در آمد ها و هزینه ها) را با هزینه‌های شروع سرمایه‌گذاری و جریان‌های درآمدی حاصل از سرمایه گذاری مقایسه کنید. اگر میزان هزینه های سرمایه گذاری بالاتر باشد و میزان سود ناشی از آن کم محسوب شود، باید از سرمایه گذاری یا شرکت در پروژه خود داری کنید.
3. بررسی IRR یا نرخ بازده داخلی: نرخ بازده داخلی به تفاوت بین ارزش فعلی جریان‌های نقدی ورودی (درآمدها) و ارزش فعلی جریان‌های نقدی خروجی (هزینه‌ها) می پردازد و با محاسبه آن ها نسبت به یک دیگر به شما نشان می دهد که میزان سود آوری شما چقدر است.
4. توجه به شاخص PI یا سودآوری: شاخص pi یا سود آوری میزان جذابیت یک دارایی مالی و میزان سود دهی آن را به شما نشان می دهد. نهاد های مالی و سازمان ها برای بودجه بندی سرمایه ای و انتخاب دارایی ها به این شاخص توجه می کنند . این شاخص ارزش فعلی (Present Value) جریان‌های نقدی مورد انتظار یک پروژه را با هزینه اولیه آن مقایسه می‌کند.

بودجه بندی سرمایه ای در شرایط پر ریسک

در انتها پس این که با بودجه بندی سرمایه ای آشنا شدید می توانید نتیجه بگیرید که بودجه بندی سرمایه ای به روش هایی اشاره دارد که از طریق آن به برنامه ریزی های مالی می پردازند و قبل از اینکه به سراغ ساخت پروژه یا سرمایه گذاری بروند، میزان بودجه ( هزینه ها و درآمد ها) و میزان ریسک را برای موسسه مالی برآورد می کنند. در بودجه بندی سرمایه ای به مدیریت هزینه های مربوط به سرمایه گذاری می پردازند و درآمد های ناشی از بازار های مالی و پروژه های شرکت را نیز مدیریت می کنند. اما در شرایط پر ریسک باید چگونه بودجه بندی سرمایه ای را انجام داد؟

در پاسخ به این سوال باید گفت استفاده از روش های مدیریت ریسک در سرمایه گذاری همچون تنوع بخشی به سبد دارایی ها، استفاده از روش هایی همچون بیمه، آنالیز روش های شفاف در سرمایه گذاری و… می توانند موثر باشند. برای مثال اگر قصد یک سرمایه گذاری مالی برای شرکت خود را دارید می توانید از روش 80/20 یا 70/30 استفاده کنید و 80 یا 70 درصد دارایی خود را به دارایی های امن (خرید شمش طلا) و 20 الی 30 درصد آن را به دارایی های پرسود با نوسانات بالا ( خرید شمش نقره) اختصاص دهید؛ تا همزمان از امن ترین دارایی و پرسود ترین گزینه بهره مند شوید. با استفاده از تنوع بخشی و ترکیب دارایی های امن و پرسود می توانید ریسک موجود در سرمایه گذاری را پوشش دهید. همچنین روش های بودجه بندی سرمایه ای و بررسی شاخص های مهم در بازار های مالی را جدی بگیرید. برای مثل شاخص بتا در آنالیز میزان ریسک دارایی ها به شما کمک می کند. سایر شاخص ها مانند PI و IRR در فهمیدن میزان سود آوری بسیار کاربردی هستند.

«امیدوارم در این مقاله به خوبی شما را راهنمایی کرده باشیم. شما با مورد اعتماد ترین سامانه خرید و فروش طلا و نقره در ایران همراه بودید. در مجله توکنیکو می توانید به مهم ترین و کاربردی ترین اخبار اقتصادی و مقالات مالی دسترسی داشته باشید.»