صندوق طلا بخریم یا گواهی سپرده طلا؟ | بررسی مزایا و معایب

صندوق طلا و گواهی سپرده طلا دو موقعیت و فرصت مختلف را برای سرمایه گذاری در طلا فراهم می کنند. شما با خرید صندوق طلا و گواهی سپرده طلا می توانید بدون نگه داری فیزیکی بر روی ارزش طلا یا سکه سرمایه گذاری خود را انجام دهید. گواهی سپرده طلا شامل دو شکل متفاوت گواهی سپرده شمش طلا و گواهی سپرده سکه است. شما می توانید از طریق بورس کالا گواهی سپرده سکه بخرید تا از طریق این ورقه بهادار از مالیکت و سود سکه تمام بهار آزادی بهره مند شوید. هر گواهی سپرده سکه برابر با یک عدد سکه تمام بهار آزادی است. هر گواهی سپرده شمش طلا نیز برابر با ارزش 100 سوت طلا 24 عیار با خلوص 995 است. شما با خرید یک گواهی سپرده سکه می توانید به صورت فیزیکی سکه تمام بهار آزادی خود را از خزانه بورس تحویل بگیرید. همچنین اگر میزان گواهی سپرده شمش طلا شما به 11000، برسد می توانید شمش طلا 1 کیلوگرمی 24 عیار با خلوص 995 را به صورت حضوری دریافت کنید.

همچنین امکان خرید و فروش گواهی سپرده بدون نیاز به ارائه یا دریافت فیزیکی از طریق کارگزاری مورد نظرتان برای شما فراهم است. اما تفاوت مهمی که بین صندوق طلا و گواهی سپرده وجود دارد، این است که ارزش واحد های صندوق طلا بر اساس ترکیب دارایی های مختلف و مبتنی بر طلا تعیین می شود و امکان تحویل فیزیکی برای شما وجود ندارد. در ترکیب دارایی های صندوق، گواهی سپرده شمش طلا و گواهی سپرده سکه در کنار گواهی سپرده بانکی و اوراق بهادار با درآمد ثابت وجود دارد. ارزش گواهی سپرده طلا مستقیماً به قیمت روز بازار بستگی دارد اما قیمت واحد های صندوق به ارزش NAV ( نرخ خالص دارایی های مختلف در صندوق) و وضعیت بازار و تقاضا وابسته است. در ادامه با تفاوت های کارمزد صندوق طلا و گواهی سپرده، مزایا و معایب مرتبط با آن ها آشنا می شوید.

بیشتر بدانید :
گواهی سپرده طلا چیست و چگونه خرید و فروش می شود؟

ویژگی و مزایای سرمایه گذاری در صندوق طلا

ویژگی های و مزایای خرید واحد های صندوق طلا شامل موارد زیر می شود:

• مدیریت دارایی ها و تنوع بخشی به سبد سرمایه گذاری

صندوق های طلا دارای لیست متنوعی از دارایی ها هستند که این تنوع بخشی باعث مدیریت ریسک و افزایش امنیت در سرمایه گذاری می شود. مدیران صندوق بر عملکرد دارایی ها و ترکیب آن ها نظارت دارند و این موضوع باعث سرمایه گذاری آسان برای افرادی می شود، که می خواهند به صورت غیر مستقیم از ارزش طلا و بازار های مالی بهره مند شوند. در صندوق های سرمایه گذاری در طلا، می توان لیست دارایی هایی همچون گواهی سپرده سکه، گواهی سپرده شمش طلا و اوراق با درآمد ثابت را مشاهده کرد.

• کارمزد جزئی و امکان سرمایه گذاری با پول کم

شما می توانید از طریق کارگزاری خود خرید واحد های صندوق طلا را با کم ترین بودجه ( حداقل 100 هزار تومان) انجام دهید. همچنین کارمزد خرید و فروش واحد های صندوق طلا بسیار جزئی است. به نقل از کارگزاری کاریزما کارمزد خرید واحدهای صندوق طلا 0.0012 % و کارمزد فروش 0.0012 % است و شما در مجموع برای خرید و فروش ملزم به پرداخت 0.0024% کارمزد هستید. برای مثال کارمزد خرید واحد های صندوق در مبلغ 100 میلیون تومان، برابر با 240 هزار تومان خواهد بود.

• نقدشوندگی بالا و معاملات آسان در ساعات کاری

شما می توانید واحد های صندوق طلا را به راحتی از طریق کارگزاریتان در ساعات کاری بورس خرید و فروش کنید. ساعات کاری بورس برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا، از شنبه تا چهارشنبه، هر روز از ساعت 12:00 الی 17:00 است. همچنین پیش‌گشایش آن از ساعت 11:45 تا 12:۰۰ صورت می گیرد.

• بدون مالیات بر ارزش افزوده و نگهداری فیزیکی طلا

شما برای خرید واحد های صندوق، مالیات بر ارزش افزوده پرداخت نمی کنید و با وجود معاملات آسان به صورت دیجیتال، نیازی به نگهداری از طلا نخواهید داشت و با ریسک سرقت یا تقلب در طلا روبرو نمی شوید. صندوق های معتبر طلا، تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار ایران فعالیت می کنند. با این حال هنگام انتخاب صندوق حتما اساسنامه و امیدنامه آن را مطالعه کنید.

بیشتر بدانید :
مقایسه انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس

چالش و معایب سرمایه گذاری در صندوق طلا

چالش ها و معایب سرمایه گذاری در صندوق طلا شامل موارد زیر می شود:

• نداشتن دسترسی مستقیم به طلای فیزیکی

شما با خرید واحدهای صندوق طلا، مالک بخشی از دارایی‌های صندوق خواهید شد و مالکیت مستقیمی نسبت به خود طلا یا سکه ندارید. بلکه تنها از ارزش دارایی های مختلف و مبتنی بر طلا در این صندوق ها بهره مند می شوید و با توجه به عملکرد بازار و نرخ ارزش دارایی های مختلف به سود یا ضرر خواهید رسید. بنابراین امکان دریافت و نگهداری مستقیم طلای فیزیکی برای شما وجود ندارد.

• کسر هزینه‌های مدیریتی و اجرایی

صندوق‌های طلا توسط مدیران و نهادهای تخصصی اداره می‌شوند و بخشی از دارایی صندوق، صرف پرداخت هزینه‌هایی مانند مدیریت، حسابرسی، متولی و سایر هزینه‌های عملیاتی می‌شود که می‌تواند بر بازده نهایی سرمایه‌گذاری شما تاثیر بگذارد.

• احتمال اختلاف قیمت واحدها با ارزش خالص دارایی‌ها (NAV)

در برخی مواقع احتمال دارد قیمت واحد های صندوق در بازار بیشتر از نرخ NAV ( ارزش خالص دارایی های صندوق) باشد. بسته به میزان تقاضا و شریط بازار احتمال دارد واحد های صندوق با قیمت بالاتر یا پایین تر معامله شوند. بنابراین باید به این موضوع توجه داشته باشید.

• وابستگی بازده به عملکرد مدیریت صندوق

بازدهی صندوق صرفاً به تغییرات قیمت طلا وابسته نیست. بلکه نحوه ترکیب دارایی ها و روند مدیریت صندوق بر روی ارزش خالص دارایی ها تاثیر خواهد گذاشت. بنابراین باید صندوقی را انتخاب کنید که مدیریت مناسبی داشته باشد، تا از بازدهی بهتری برخوردار شوید و دارایی شما با خطر مواجه نشود.

• عدم امکان دریافت طلا یا سکه 

حتی با وجود اینکه گواهی سپرده سکه و شمش طلا در ترکیب دارایی های صندوق وجود دارد اما سرمایه گذاران نمی توانند واحد های صندوق را به طلا فیزیکی تبدیل کنند و ارزش دارایی خود را در قالب شمش یا سکه از خزانه ای خاص تحویل بگیرند.

ویژگی ها و مزایای خرید گواهی سپرده طلا

چالش و معایب خرید گواهی سپرده طلا

چالش ها و معایب خرید گواهی سپرده طلا به شرح زیر است:

• نیاز به سرمایه بیشتر نسبت به برخی ابزارهای سرمایه‌گذاری برای ورود به بازار؛ شما برای خرید گواهی سپرده شمش طلا یا گواهی سپرده سکه نیاز به بودجه بیشتری دارید. در حالی که صندوق طلا امکان شروع سرمایه گذاری با مبلغ 100 هزار تومان را به شما می دهد. همچنین در بخش خرید و فروش آنلاین طلا توکنیکو امکان خرید طلا با مبلغ 50 هزار تومان وجود دارد.
• تأثیرپذیری مستقیم از نوسانات قیمت طلا و سکه و ریسک بالاتر تغییرات قیمتی؛ گواهی سپرده طلا مستقیماً از بازار تاثیر می پذیرد و شما خودتان برای مدیریت ریسک نیاز است تنوع بخشی های لازم را در سبد سرمایه گذاریتان انجام دهید، اما در صندوق طلا لیست متنوعی از دارایی ها برای مدیریت ریسک در سرمایه گذاری وجود دارد.

• نقدشوندگی وابسته به شرایط بازار و زمان معاملات در بورس؛ نقدشوندگی گواهی سپرده به شرایط بازار و ساعات معاملات بورس وابسته است؛ بنابراین فروش آن فقط در زمان معاملات امکان‌پذیر بوده و در برخی مقاطع ممکن است حجم معاملات کاهش یابد یا نماد به‌طور موقت متوقف شود. در مقابل، صندوق‌های طلا معمولاً به دلیل وجود بازارگردان از نقدشوندگی بهتری برخوردار هستند.
• وجود شرایط و تشریفات خاص برای تحویل فیزیکی، تحویل فیزیکی مستلزم انجام تشریفات اعلام‌شده توسط بورس/خزانه و پرداخت هزینه‌هایی مانند انبارداری است. همچنین بسته به مقررات مالیاتی جاری و نوع دارایی، ممکن است مالیات بر ارزش افزوده و سایر هزینه‌های قانونی هنگام تحویل مطالبه شود.

بیشتر بدانید :
خرید سکه از بورس | بررسی مزایا و معایب

در انتها می توان نتیجه گرفت که صندوق طلا و گواهی سپرده طلا هر دو امکان سرمایه‌گذاری در بازار طلا را بدون نیاز به نگهداری فیزیکی فراهم می‌کنند، اما برای اهداف و نیازهای متفاوتی مناسب هستند. صندوق طلا به دلیل تنوع دارایی‌ها، مدیریت حرفه‌ای و امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ کمتر، گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاران غیرمستقیم محسوب می‌شود؛ در حالی که گواهی سپرده طلا به دلیل ارتباط مستقیم با قیمت طلا و امکان دریافت فیزیکی دارایی، برای افرادی که به دنبال مالکیت مستقیم‌تر و سرمایه‌گذاری مبتنی بر ارزش واقعی طلا هستند جذابیت بیشتری دارد. انتخاب بین این دو ابزار به میزان سرمایه، سطح ریسک‌پذیری و اهداف سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد. همچنین شما می توانید در توکنیکو خرید طلا آب شده آنلاین را بدون مالیات بر ارزش افزوده در 24 ساعت شبانه روز با کم ترین کارمزد تجربه کنید.