مقایسه انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس

امروزه صندوق های سرمایه گذاری در بورس این امکان را فراهم کرده اند که افرادی که دانش کافی و وقت لازم را برای شرکت در معاملات بورس  ندارند، بتوانند به راحتی و به شکل غیر مستقیم اقدام به خرید و فروش سهام کنند. شما با وجود صندوق های سرمایه گذاری در بورس دیگر ذهنتان را درگیر تحلیل های پیچیده و تصمیم گیری های لحظه ای نخواهید کرد، صندوق های سرمایه گذاری که جزء نهاد های مالی رسمی و قانونی محسوب می شوند، مدیریت مبلغ سرمایه گذاری افراد را به یک تیم حرفه ای و متخصص می سپارند و مبلغ پرداختی شما را در بازار های مختلف از جمله سهام، اوراق با درآمد ثابت، طلا و حتی املاک سرمایه گذاری می کنند. در این روش شما از دانش مدیران متخصص بهره مند می شوید و ریسک خود را تا حد بسیار مناسبی کاهش می دهید. البته داشتن شناخت نسبت به انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس برای شما واجب است، تا با ویژگی های هرکدام بیشتر آشنا شوید و میزان بازدهی مالی و ریسک پذیری را در هر کدام مقایسه کنید. در ادامه با ویژگی های  صندوق های سرمایه گذاری دربورس بیشتر آشنا خواهیم شد…

بیشتر بدانید :
راهنمای خرید شمش طلا از بورس کالا | حضور توکنیکو در بورس

صندوق سرمایه گذاری چیست و چه ویژگی هایی دارد؟

صندوق های سرمایه گذاری در واقع نوعی شرکت مالی هستند که تحت نظارت بورس فعالیت می کنند و هدف آن ها مدیریت حرفه ای سرمایه افراد است. امکان سرمایه گذاری در این صندوق ها برای عموم افراد امکان پذیر بوده و آن ها میتوانند حتی با پرداخت مبالغ کم اقدام به سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس کنند. صندوق های سرمایه گذاری در بورس مبلغ دریافتی را در ترکیبی از دارایی های مختلف مانند طلا، سپرده های بانکی و … سرمایه گذاری می کنند و سعی می کنند با تحلیل های مناسب ریسک سرمایه گذاری را به حداقل امر برسانند و بازدهی مالی را افزایش دهند.

لازم به ذکر است که فعالیت صندوق های سرمایه گذاری در بورس کاملاً قانونی بوده و تمامی فعالیت ها به صورت شفاف انجام می شود و نحوه عملکرد صندوق ها از از افراد سرمایه گذار مخفی نمی ماند. این صندوق ها برای شروع کار خود باید مجوز رسمی از سازمان بورس داشته باشند، بنابراین صندوق سرمایه گذاری یک نهاد رسمی و معتبر به حساب می آید. شما میتوانید پس از سپردن دارایی به صندوق های سرمایه گذاری روند فعالیت آن ها را بررسی نمایید.  با خرید واحد های صندوق، پولی را در صندوق سرمایه گذاری در بورس قرار میدهید و این مبلغ وارد سبد دارایی هاییتان خواهد شد و شما به راحتی میتوانید با مراجعه به سایت هایی مانند شرکت مدیریت فناوری بورس ایران یا سازمان بورس اوراق بهادار از میزان سود و زیان داراییتان باخبر شوید و عملکرد صندوق را در بازه های زمانی مختلف مانند هفتگی، ماهانه و سالانه بررسی کنید. همچنین ترکیب دارایی هایتان در صندوق را میتوانید مشاهده کنید و از ارزش واحد های سرمایه گذاریتان به شکل دقیق مطلع شوید.

ویژگی مهم  دیگر این صندوق ها قابلیت سرمایه گذاری در مبالغ کم است و میتوانید با بودجه ی محدود هم اقدام به خرید واحد های سرمایه گذاری وارد روند معاملات شوید. علاوه بر این موضوع سرعت نقد شوندگی و انجام معاملات در بازار بورس بالا است و سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری در بورس ( صندوق های ETF ) باعث می شود سرمایه گذار هرزمان که لازم بداند اقدام به برداشت سرمایه اش کند.

البته لازم است بدانید که صندوق های سرمایه گذاری در بورس تعداد کمی از محدودیت ها را نیز در مسیر سرمایه گذاران قرار می دهند و اولین مورد که باید به آن اشاره کرد این است که به شما اجازه دخالت در ترکیب دارایی های صندوق داده نمی شود و ترکیب دارایی ها تحت کنترل شما نخواهد بود. این اقدام توسط تیم حرفه ای صندوق های سرمایه گذاری در بورس انجام می شود. مورد دیگر که جزء شرایط صندوق های سرمایه گذاری در بورس است الزامی بودن پرداخت کارمزد و هزینه های مدیریتی است که این کارمزد مبلغ بسیار کمی به حساب می آید اما لازم بود به آن اشاره شود.

مدیر صندوق سرمایه گذاری کیست و چه وظایفی دارد؟

شاید بخواهید بدانید که صندوق های سرمایه گذاری در بورس توسط چه کسانی مدیریت می شوند؟ در پاسخ به این سوال باید گفت که این صندوق ها معمولاً توسط نهادهای معتبر مانند بانک ها و کارگزاری ها راه اندازی می شوند، بنابراین مدیران و کارشناسان فعال در حوزه صندوق های سرمایه گذاری دارای توانایی ها و مهارت های بالایی هستند و صندوق های سرمایه گذاری از اعتبار بالایی برخوردارند. مدیر صندوق سرمایه گذاری توسط مجمع عمومی صندوق برگزیده می شود و حتماً باید مورد تایید سازمان بورس قرار بگیرد تا بتواند وظایفی که به او محول شده است را به خوبی انجام دهد. این شخص به نمایندگی از سرمایه گذاران تصمیم گیری های مهم مالی را انجام میدهد و بر امور اجرایی مانند خرید و فروش دارایی ها، ترکیب سبد سرمایه گذاری و اجرای استراتژی های صندوق نظارت مستقیم دارد؛ همچنین تنظیم گزارش های دوره ای که پیشتر راجب آن ها صحبت کردیم بر عهده ی مدیر صندوق است.

پس از اینکه شخص مورد تایید توسط مجمع عمومی صندوق به عنوان مدیر انتخاب می شود نام و مشخصاتش در امیدنامه صندوق(راهنمایی برای سرمایه گذاران) ثبت می شود و تمامی اطلاعات مربوط به او در سایت رسمی صندوق سرمایه گذاری به صورت کامل قرار می گیرد. بنابراین شما میتوانید مدیران صندوق های سرمایه گذاری در بورس را از طریق مراجعه به سایت مربوطه شناسایی کنید. در ادامه با انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس آشنا می شویم تا با مقایسه ویژگی های هرکدام بهترین گزینه را متناسب با چشم انداز مالی و میزان ریسک پذیریتان انخاب کنید.

انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس | بر اساس دارایی ها

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس دارای انواع متفاوتی هستند. در این بخش، بر اساس نوع دارایی، اقدام به دسته‌بندی بخشی از آن‌ها کرده‌ایم. این تقسیم‌بندی مشخص می‌کند که پول سرمایه‌گذاران در چه نوع دارایی‌هایی سرمایه‌گذاری می‌شود. هر نوع صندوق با روندی که در سرمایه‌گذاری دارد، سطح ریسک و بازدهی متفاوتی را می‌طلبد؛ بنابراین لازم است به خوبی به موارد مهم توجه کرده و شرایط صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس را با یکدیگر مقایسه کنید.

 صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت

صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت طبق قوانین تعیین شده باید حداقل 75% از سرمایه خود را صرف خرید اوراق با در آمد ثابت کنند و این اوراق شامل اوراق مشارکت، اوراق قرضه، سپرده های بانکی و .. هستند. بنابراین شما اطمینان بیشتری نسبت به نحوه ی سرمایه گذاری خواهید داشت و این صندوق نسب به سایر صندوق های سرمایه گذاری در بورس ریسک پایین تری دارد. سود حاصل از روند معاملات به صورت دوره ای(ماهانه، سه ماهه،شش ماهه،) بین سرمایه گذاران این صندوق تقسیم می شود. لازم است بدانید که واریز این سود مستقیماً انجام نمی شود و به صورت روزانه در ارزش واحدهای صندوق لحاظ می شود. برای شناسایی یا دریافت میزان سود باید واحد های خود را به فروش برسانید.

برخی از صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت:

• صندوق درآمد ثابت یاقوت آگاه
• صندوق آرمان آتی کوثر
• صندوق اندوخته پایدار سپهر
• صندوق لوتوس پارسیان
• صندوق پارند پایدار سپهر

 صندوق سرمایه گذاری در سهام

برخی دیگر از صندوق های سرمایه گذاری در بورس باید حداقل 70% از دارایی خود را صرف خرید سهام کنند. صندوق های سرمایه گذاری در سهام، برای سرمایه گذاران خود سود دهی بالاتری را رقم می زنند؛ اما مسلمآً ریسک بالاتری را به همراه دارند. اگر میزان ریسک پذیری نسبتاًٌ بالایی دارید سرمایه گذاری در این صندوق ها می تواند گزینه مناسبی برای شما باشد.

دو ویژگی مهم در رابطه با این صندوق ها وجود دارد. اولین چیزی که افراد را وسوسه به سرمایه گذاری در این صندوق ها میکند این است که در دوران رونق بازار بورس به واسطه افزایش قیمت سهام، صندوق های سرمایه گذاری در سهام بازدهی و سود مالی بسیار زیادی را کسب می کنند و سرمایه گذاران این صندوق ها مبلغ سود بیشتری را نسبت به سرمایه گذاران درآمد ثابت به دست می آورند.  نکته حائز اهمیت دیگری که باید بدانید در رابطه با نحوه ی سود این صندوق ها است. صندوق های سرمایه گذاری در سهام سود دوره ای ندارند و شما درصورتی که واحد هایتان را بفروشید می توانید میزان سود خود را شناسایی کنید.

برخی از صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام:

• صندوق مشترک آگاه
• صندوق بخشی پتروشیمی آگاه
• صندوق سهامی زمرد
• صندوق سهامی پیشتاز
• صندوق سهامی امید توسعه
• صندوق بخشی خودرویی آگاه

 صندوق سرمایه گذاری مختلط

برخی دیگر از صندوق های سرمایه گذاری در بورس، از هردو روش قبلی که گفته شد استفاده می کنند، یعنی طبق مقرراتشان سرمایه هایی که افراد به آن ها می سپارند را به خرید سهام و خرید اوراق با درآمد ثابت اختصاص می دهند. آن ها 40 تا 60 درصد را صرف بازار سهام می کنند و 40 تا 60 درصد را نیز ممکن است بابت خرید سپرده های بانکی و اوراق مشارکت بپردازند. پرداخت سود در  این نوع صندوق ها نیز به صورت دوره ای نمی باشد. از صندوق های سرمایه گذاری مختلط میتوان به صندوق نیکوکاری آگاه و صندوق های مختلط کارگزای مفید اشاره کرد.

صندوق املاک و مستغلات 

در بین صندوق های سرمایه گذاری در بورس برخی صندوق ها که به صندوق های (REIT (Real Estate Investment Trust معرفند، در بستر بورس بر روی معاملات املاک تمرکز دارند. صندوق های املاک و مستغلات این امکان را می دهند که با دارایی های خرد نیز بتوانید در پروژه های بزرگ مشارکت کنید و از بازار ملک سود قابل توجهی را کسب کنید.

حداقل 70% سرمایه این صندوق ها صرف موارد زیر می شوند:

• خرید و فروش و تملک بر دارایی های غیر منقول
• اجاره دادن دارایی های ملکی یا اجاره کردن ملک با هدف اجاره دادن آن
• سرمایه گذاری در سهام شرکت های گروه انبوه سازی و املاک که مورد تایید بورس هستند
• سرمایه گذاری در واحد های صندوق های زمین و ساختمان و صندوق های املاک و مستغلات

و حداقل تا سقف 30% از دارایی صرف سرمایه گذاری در موارد زیر می شود:

• اوراق رهنی
• دریافت تسهیلات
• خرید واحد های صندوق های درآمد ثابت یا صندوق های سرمایه گذاری در اوراق بهادر
• سرمایه‌گذاری در اوراق درآمد ثابت یا خرید گواهی سپرده بانکی

صندوق سرمایه گذاری کالایی

صندوق های سرمایه گذاری کالایی بر پایه سرمایه گذاری بر یک کالای مشخص شده است. برای مثال میتوان به صندوق های کالایی طلا اشاره کرد. این صندوق ها بیش از 70% ارزش دارایی خود را به خرید گواهی سپرده سکه،گواهی سپرده شمش طلا و سلف سکه اختصاص می دهند. بازدهی این صندوق ها بر اساس نرخ اونس جهانی طلا تغییر می کند و میتوانید با دنبال کردن روند قیمت محصول پایه از میزان سود خود باخبر شوید و همین طور از طریق سامانه های مربوطه میتوانید عملکرد صندوق های سرمایه گذاری کالایی را مشاهده کنید. از صندوق های سرمایه گذاری کالایی میتوان به صندوق طلا زرین در کارگزاری آگاه و صندوق عیار کارگزاری مفید اشاره کرد.

بیشتر بدانید :
راهنمای جامع خرید گواهی سپرده نقره از بورس کالا + رازهای طلایی

 انواع صندوق های سرمایه گذاری |براساس روش معامله

برای دسته بندی صندوق های سرمایه گذاری در بورس آخرین تقسیم بندی موجود بر اساس روش خرید و فروش مشخص می شود. این صندوق ها شامل موارد زیر هستند:

 صندوق قابل معامله در بورس یا ETF

برخی از صندوق های سرمایه گذاری به صندوق های قابل معامله در بورس معروف اند که واحد های آن را میتوانید در بازار بورس به راحتی معامله کنید.

شما میتوانید سهام های موجود در  این صندوق ها را از طریق سامانه های آنلاین کارگزاری ها وارد روند معاملات کنید و این سهولت در فروش و نقدشوندگی بالا باعث می شود صندوق های قابل معامله(ETF) به یکی از ابزارهای قابل اعتماد برای سرمایه گذاری تبدیل شود. سرمایه شما در این صندوق ها ترکیبی از دارایی های مختلف است و خرید و فروش واحد ها به صورت لحظه ای صورت می گیرد. کارمزد خرید و فروش این صندوق ها بسیار کمتر از خرید مستقیم سبد سهام یا صندوق های سنتی است.

صندوق مبتنی بر صدور و ابطال

اگر برای خرید واحد های یک صندوق مراجعه به یک سایت اختصاصی یا به یک کارگزاری الزامی باشد، باید نام آن صندوق ها را صندوق های مبتنی بر صدور و ابطال بگذاریم. این صندوق  ها  بر خلاف صندوق های ETF در بازار بورس معامله نمی شوند و خرید و فروش آن ها به صورت مستقیم با خود صندوق صورت می گیرد. برای شروع سرمایه گذاری در این صندوق ها باید وارد وب سایت رسمی آن صندوق شوید.

در بیشتر صندوق ها میتوانید بدون نیاز به مراجعه حضوری مراحل ثبت نام و خرید را انجام دهید اما در برخی موارد شاید نیاز باشد به کارگزاری مربوطه مراجعه کنید و  قراردادی را امضا کنید. پس از انجام مراحل مورد نیاز، یک حساب کاربری برای شما ایجاد می‌شود که از طریق آن می‌توانید به صورت آنلاین واحدهای صندوق را بخرید یا بفروشید و در سود سرمایه گذاری سهیم شوید.

با مقایسه این دو روش و با در نظر گرفتن شرایط و میزان ریسک موجود در تمامی انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس می توانید بهترین تصمیم را برای مشارکت غیر مستقیم در سرمایه گذاری بگیرید.