ضامن نقدشوندگی چیست؟ امنیت سرمایه یا محدودیت سود؟

ضامن نقد شوندگی عاملی مهم در تصمیم گیری افراد برای انتخاب صندوق های سرمایه گذاری است. ضامن نقدشوندگی به نهاد و سازمانی گفته می شود که نقد شوندگی دارایی های سرمایه گذاران را در یک صندوق سرمایه گذاری خاص تصمین می کند. ضامن نقدشوندگی به شما این اطمینان را می دهد که به راحتی بتوانید واحدهای سرمایه گذاری ای که در صندوق ها خریداری کرده اید را به پول تبدیل کنید و از سود حاصل از معاملات در هرزمانی که خواستید بهره مند شوید. در ادامه با ضامن نقدشوندگی و تاثیرات مثبت و منفی آن در صندوق های سرمایه گذاری بیشتر آشنا می شوید…

بیشتر بدانید :
مقایسه انواع صندوق های سرمایه گذاری در بورس

ارتباط صندوق سرمایه گذاری و ضامن نقد شوندگی

اگر بخواهیم شما را از نقش صندوق های سرمایه گذاری و تاثیر ضامن نقدشوندگی بر روی آن ها بیشتر مطلع سازیم باید بگوییم امروزه افرادی که از دانش مالی و تخصصی برای تحلیل بازار بورس برخوردار نیستند، میتوانند با انتخاب صندوق های سرمایه گذاری به صورت غیر مستقیم سرمایه خود را در این بازار به گردش در بیاورند. پس از خرید واحد های سرمایه گذاری توسط کارشناسان صندوق های سرمایه گذاری، شما شاهد قرار گرفتن داراییتان در چرخه های مالی خواهید بود.

در این بین اگر صندوق سرمایه گذاری مناسبی را انتخاب کرده باشید ممکن است سود مناسبی را کسب کنید و ریسکتان را نیز به خوبی مدیریت کنید. اما اگر صندوق سرمایه گذاری شما معتبر نباشد و هیچ نهادی به عنوان ضامن، اعتبارش را تضمین نکند شما با ریسک ها مهمی مواجه خواهید بود، و در زمان درخواست برداشت داراییتان، به ویژه در شرایط بحرانی، ممکن است به راحتی نتوانید واحد های سرمایه گذاریتان را به وجه نقد تبدیل کنید. بنابراین وجود ضامن نقدشوندگی برای سرمایه گذاریتان الزامی است تا مطمئن شوید که صندوق سرمایه گذاری مورد نظرتان همیشه توانایی مالی و اعتبار لازم را برای پرداخت سود دارد.

بیشتر بدانید :
تفاوت طلا با سهام؛ کدام یک برای سرمایه گذاری بهتر است؟

وظیفه ضامن نقد شوندگی چیست؟

ضامن نقدشوندگی به عنوان یک نهاد معتبر که دارای اعتبار حقوقی است در صندوق های سرمایه گذاری نقش مهمی را برای جلب اعتماد سرمایه گذاران ایفا می کند. ضامن نقدشوندگی میتواند یک بانک، موسسه مالی یا نهاد معتبر باشد که وظیفه اصلی آن تامین و تضمین نقدینگی صندوق است. این نهاد طبق اساسنامه ای با صندوق های سرمایه گذاری وارد همکاری می شود و به سرمایه گذاران این صندوق ها اطمینان می دهد که در هر زمان بتوانند سرمایه یا سود خود را از صندوق دریافت کنند.

به طور معمول، پرداخت وجه نقد ناشی از ابطال واحد های سرمایه گذاری یا سود دوره ای در معاملات بر عهده ی صندوق است. اما اگر صندوق سرمایه گذاری نتواند وجه درخواستی از سوی سرمایه گذاران را پرداخت کند و از برخی مشکلات مالی برخوردار شود، ضامن نقدشوندگی موظف است این ناتوانی را جبران کند و مبلغ لازم برای تسویه حساب با سرمایه گذاران را تامین کند. لازم است بدانید که اعتبار ضامن نقدشوندگی توسط مراجع ذیربط مورد بررسی قرار می گیرد و ضامن باید دارای سابقه مالی مناسب و توان مالی کافی باشد، تا در شرایط بحران و فشار های نقدینگی نیز بتواند کسری های احتمالی در صندوق های سرمایه گذاری را از بین ببرد، تا سرمایه گذاران به راحتی بتوانند واحد های سرمایه گذاری خود را به صورت نقدی برداشت کنند.

بیشتر بدانید :
راهنمای خرید شمش طلا از بورس کالا | حضور توکنیکو در بورس

مزایای ضامن نقدشوندگی

ضامن نقدشوندگی با ایفای نقشی کلیدی مزایای مهمی را برای سرمایه گذاران صندوق ها به همراه دارد. مهم ترین دلایلی که باعث می شوند افراد به سراغ صندوق های سرمایه گذاری تضمین شده بروند شامل موارد زیر می شوند:

• ضامن نقدشوندگی با افزایش میزان نقدینگی صندوق ها و پشتیبانی های لازم از صندوق های سرمایه گذاری سرعت تبدیل واحد های سرمایه گذاری به پول نقد را افزایش می دهد و شما سریع تر میتوانید سرمایه و سود خود را از صندوق برداشت کنید.
• افرادی که تجربه تحلیل بازار یا مدیریت سرمایه را ندارند با حضور ضامن نقد شوندگی اطمینان بیشتری به صندوق های سرمایه گذاری خواهند داشت و با خیال آسوده تری وارد روند سرمایه گذاری می شوند. زیرا ضامن نقدشوندگی اعتماد آن ها را نسبت به نقد شدن سرمایه جلب می کند.
• با وجود ضامن نقد شوندگی این تضمین به سرمایه گذاران داده می شود که در شرایط بحرانی نیز صندوق سرمایه گذاری توانایی پرداخت و تسویه حساب را خواهد داشت. اگر صندوق دارای ضامن نقد شوندگی نباشد، احتمال دارد در شرایط بحرانی یا فشار نقد شوندگی نتواند سرمایه و سود سرمایه گذاران به آن ها پرداخت کند.

بیشتر بدانید :
کاربرد شاخص ترس و طمع در بازارهای مالی چیست؟

معایب ضامن نقدشوندگی

جالب است بدانید در کنار تمام محاسن و ویژگی های مثبتی که در رابطه با ضامن نقدشوندگی خدمتتان ارائه کردیم، برخی موارد نیز وجود دارند که سرمایه گذاران آن ها را جزو معایب ضامن نقدشوندگی قلمداد می کنند، مسائل زیر باعث شده اند برخی از افراد نبود ضامن نقدشوندگی را در صندوق های سرمایه گذاری ترجیح بدهند:

• ضامن نقدشوندگی یک عامل پرهزینه برای سرمایه گذاران است. در واقع هنگامی که شما در صندوق های سرمایه گذاری شرکت می کنید، درصورت وجود ضامن نقدشوندگی باید کارمزدی را از سود یا اصل داراییتان به نهاد ضمانت کننده بپردازید. بنابراین، سرمایه‌گذار ممکن است بخشی از سود بالقوه خود را به دلیل پرداخت هزینه ضامن نقدشوندگی از دست بدهد.
• مورد دیگری که در رابطه با ضامن نقد شوندگی باید بدانید این است که وجود نهاد ضامن، بازدهی مالی صندوق ها را نیز کاهش می دهد. همانطور که گفته شد ضامن نقد شوندگی هزینه های مربوط به صندوق ها را می تواند افزایش دهد و این کارکرد صندوق را کاهش می دهد و سود کمتری را به همراه دارد.

برخی از سرمایه گذاران که از ریسک پذیری بالایی برخوردارند، به سمت سرمایه گذاری در صندوق هایی میروند که ضامن نقدشوندگی ندارند. این موضوع باعث می شود سرمایه گذاران سود بیشتری به دست بیاورند و هزینه های مربوط به ضامن نقد شوندگی از میان برداشته شود. البته این افراد صندوق هایی را برای سرمایه گذاری انتخاب می کنند که شناخته شده و معتبر باشند! اما یک سوال مهم که مطرح می شود این است: چرا باید صندوق های سرمایه گذاری بدون وجود ضامن نقدشوندگی بتوانند به فعالیت خود ادامه دهند؟ یعنی وجود ضامن نقدشوندگی برای صندوق های سرمایه گذاری الزامی نیست؟

بیشتر بدانید :
راهنمای جامع خرید گواهی سپرده نقره از بورس کالا + رازهای طلایی

آیا وجود ضامن نقدشوندگی برای صندوق ها الزامی است؟

لازم به ذکر است که پیش از سال 1392 تمامی صندوق های سرمایه گذاری باید یک موسسه مالی را جهت تضمین اعتبار و نقدشوندگیشان معرفی می کردند، تا بتوانند مجوز تاسیس را از سازمان بورس کسب کنند. اما در سال 1392 رویکرد موجود در بازار بورس و صندوق های سرمایه گذاری تغییر جهت داد. به دلیل اینکه بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری طی سال های فعالیتشان عملکرد مناسبی داشتند و برای پرداخت سود سرمایه گذاران از ضامن نقدشوندگی خود کمک نگرفته بودند، سازمان بورس و اوراق بهادار با پیشنهاد تاسیس و فعالیت صندوق های سرمایه گذاری بدون ضامن نقدشوندگی موافقت کرد.

بنابراین هم اکنون صندوق های سرمایه گذاری مجبور به داشتن ضامن نقدشوندگی نیستند و از آنجایی که ضامن نقد شوندگی میتواند هزینه های صندوق را افزایش بدهد و سود کمتری را برای سرمایه گذاران به وجود بیاورد بسیاری از صندوق ها بدون ضامن به فعالیت خود ادامه می دهند. پیش از سال 1392 وجود ضامن نقدشوندگی برای شروع کار صندوق های سرمایه گذاری الزامی بود و یک نهاد به عنوان پشتوانه ای برای معاملات در این صندوق ها حضور پیدا میکرد. همانگونه که در معاملات آنلاین طلا آب شده در توکنیکو، وجود وثیقه طلا در بانک کارگشایی به خریداران اطمینان لازم را برای سرمایه گذاری می دهد( این وثیقه هم اکنون در انتهای صفحه اصلی توکنیکو مشاهده می شود)، ضمانت نامه ضامن نقدشوندگی برای تاسیس صندوق های سرمایه گذاری یکی از الزامات مهم به حساب می آمد تا مردم نسبت به سرمایه گذاری اطمینان بیشتری داشته باشند.

در انتها باید گفت وجود ضامن نقدشوندگی و نهاد معتبری که نقدشوندگی دارایی ها را در صندوق های سرمایه گذاری تضمین کند، برای سرمایه گذاران مسیری امن تر را فراهم میکند، اما شما میتوانید با نبود ضامن نقدشوندگی سود بیشتری را کسب کنید. شما کدام مسیر را انتخاب می کنید؟ سرمایه گذاری در صندوق هایی که ضامن نقدشوندگی دارند یا سرمایه گذاری در صندوق ها بدون حضور ضامن نقدشوندگی؟